VR产业链结构曝光!消费电子细分赛道龙头有哪些?

2021-6-15 19:25| 发布者: admin| 查看: 356| 评论: 252

摘要: 今日(6月15日)A股三大股指开盘涨跌不一,盘初股指迅速走弱,并加速跳水节奏,随后企稳整固,并有所拉升上行。轻指数重个股行情延续,行业与概念板块跌多涨少,虚拟现实、消费电子、半导体等科技类标的表现突出,军工 ...
今日(6月15日)A股三大股指开盘涨跌不一,盘初股指迅速走弱,并加速跳水节奏,随后企稳整固,并有所拉升上行。轻指数重个股行情延续,行业与概念板块跌多涨少,虚拟现实、消费电子、半导体等科技类标的表现突出,军工、啤酒等板块相对抗跌。

  中信证券表示,把握短期市场轮动机遇,短期交易周期与主题,中期紧扣成长制造主线:1)中报业绩确定性高的上游资源品短期更受资金青睐;2)短期有政策催化的主题,包括横琴概念板块和军工也值得关注;3)随着交易驱动退潮,建议紧扣中期的成长制造主线,继续配置新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造等板块。

  在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

  【主题一】虚拟现实

  天风证券表示,2021年开始全球虚拟设备出货量将加速商量,预计2024年可达7500万台。随硬件规模上量,普及人群将进一步提升,内容应用端丰富,有助于提升行业用户粘性及市场开发工作良性发展。算法、数据不断提升VR的内容产出,VR技术将与场景紧密关联,场景的规模化应用,将成为整个VR产业发展的基石。随着VR产业链的逐步完善,VR对行业的赋能会展现出强大的飞轮效应。初期将落实于以游戏为代表的娱乐板块,长期随进度成熟将应用于不限于AEC(建筑、工程、施工)、制造、电信、基础设施和汽车的多元化产业。AI行业作为Metaverse及虚拟现实的底层支持,在算法及画面等多个层面赋能产业发展。除腾讯外,其他厂商布局包括Facebook开启VR社交平台horizon与其硬件Oculus达成协同效应,英伟达推出Metaverse概念创作平台Ominiverse,国内有字节跳动投资“国产Roblox”代码乾坤,国产VR眼镜厂商pico5月将于发布高品质新品。



  【主题二】消费电子

  国盛证券提到,Mini LED 市场空间快速打开,产业链各环节积极布局。当前 Mini LED 背光方案已经进入爆发期, 苹果发布会有望成为行业催化因素, 三星及其他众多 TV 终端品牌也已经落地,根据我们测算,仅芯片环节,Mini LED 背光带来的市场空间超百亿人民币。目前 Mini LED 产业链整体估值较低,顺周期、景气上行背景下,产业链有望持续受益于 LED 行业回暖及 Mini LED 放量。

  国盛证券进一步表示,光学创新不断,智能手机及车载重点升级黄金赛道。智能手机进入存量时代,各大厂商积极寻找新的手机性能以谋求差异化竞争优势和销量突破。在智能手机进化的过程中,摄像头的升级显而易见。从生物识别到人脸识别,从3D 建模到虚拟现实,随着 5G 时代的到来,光学的革命性创新将与新的 ARVR 领域息息相关,车载光学也为供应商带来了更多的创新方向和更大的市场空间。

  高度重视国内半导体产业格局将迎来空前重构、变化,以及消费电子细分赛道龙头:1)半导体核心设计:光学芯片、存储、模拟、射频、功率、FPGA、处理器及 IP 等产业机会;2)半导体代工、封测及配套服务产业链;3)VR、Miniled、面板、光学、电池等细分赛道;4)苹果产业链核心龙头公司。

VR产业链结构曝光!消费电子细分赛道龙头有哪些?

  【主题三】国防军工

  兴业证券指出,望2021年中后半程,军工板块投资大有可为。若风险偏好有所提升,行业景气度将支撑整个板块获得更大弹性。即使不考虑市场整体风险偏好的变化,展望2022年,一批优质标的三年维度PEG在0.5-0.8倍,估值与成长性匹配度已非常突出,半年维度来看绝对收益空间显著。我们建议选择业绩增长持续性强、成长空间足够大、竞争能力足够强的“硬核”标的,该类标的估值不存在显著收缩空间的,业绩兑现确定性高,风险收益比突出。

  国盛证券认为,短中期来看,未来7年行业红利期是我国军工产业格局高确定性的窗口期。国内军工产业已然进入“短期/3 年订单与产能大幅增长,中期/7 年装备体系升级”重大发展机遇期。从2021Q1 来看,绝大部分上游电子、材料等配套厂商业绩均大幅增长,下游主机厂购买商品支付的现金也已经大幅增长,上下游均验证表明军工上游采购量已经大幅增长。展望2021Q2,随着产能的逐步释放、交付节奏的加快,2021Q2起主机厂的营收有望环比向上且预收款有望大幅增长,大部分上游配套厂商的净利润持续同比高增长,军工产业链上下游业绩的释放会加强板块的共振效应。

  长期来看,会有相当一大批企业不仅会充分享受这波7年的军工红利期,发展规模上台阶后,再基于技术与产品的拓展性获得长足发展空间。具体的拓展方向包括:产品类别拓展、应用领域如向民用、军贸领域拓展,这就要求是产品驱动型、研发实力强且有核心竞争力的军工企业。



  【主题四】半导体及元件

  新时代证券认为,中国台湾地区和马来西亚的疫情正在深度影响全球半导体产业,国内半导体封测公司订单爆满。目前全球不少半导体制造基地都在加紧扩产,中国大陆半导体制造的融资规模与建厂加速。我们认为国产替代加速推进,国内半导体行业将迎来黄金投资机遇期,本土半导体设备材料以及封测将充分受益。

  另外,国元证券也表示,目前情况,总体紧缺情况持续全年,部分产品如汽车电子、MCU紧缺持续到明年。主要原因是由新冠、地缘政治、早期受影响较重行业需求反弹、各环节产能错配、恐慌性下单等综合性因素导致。产业链供应安全驱使国家/地区加强本土产业链建设,加深国产替代逻辑及加速导入进程。

  华安证券提到,随着技术的进步,对硬件的要求也越来越高,对芯片的需求也越来越强烈,比如5G基站建设、5G周边应用落地、IoT、汽车电子、AI等等。目前晶圆代工产能持续吃紧,从需求方面看,手机快充、Type-C接口等消费电子、新能源车、光伏风电、工控等下游领域快速发展,促进了半导体持续繁荣,供给端来看,今年一波三折的疫情对海外的厂商产能和物流带来了诸多的限制,国内疫情率先控制,供给端竞争格局得到优化,国产替代进程加速。我们认为IDM和代工、以及半导体材料板块、有产能保证的设计公司2021年业绩确定性高,且景气度有望持续全年。建议持续关注有产能保障的半导体龙头公司和自有产能的IDM和代工厂。




鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋
发表评论

最新评论

引用 yfadm539 2021-7-15 00:57
珍爱生命,果断回帖。
引用 jlmdf943 2021-7-15 00:56
楼上的稍等啦
引用 tjpwd379 2021-7-15 00:56
我也是坐沙发的
引用 yayly444 2021-7-15 00:52
珍爱生命,果断回帖。
引用 iknav863 2021-7-15 00:51
沙发???
引用 docnr749 2021-7-15 00:03
好啊,谢楼主!!!
引用 ggrco458 2021-7-15 00:02
路过
引用 hxmyh530 2021-7-14 00:46
嘘,低调。
引用 ltsrm330 2021-7-14 00:45
支持,赞一个
引用 ycymf676 2021-7-14 00:40
回个帖子,下班咯~
引用 dxrzn371 2021-7-14 00:34
发发呆,回回帖,工作结束~
引用 ycymf676 2021-7-14 00:17
LZ敢整点更有创意的不?兄弟们等着围观捏~
引用 tadiu346 2021-7-14 00:17
是爷们的娘们的都帮顶!大力支持
引用 yavnu045 2021-7-14 00:15
边撸边过
引用 pbbzw458 2021-7-13 00:40
我也顶起出售广告位
引用 tadiu346 2021-7-13 00:40
为保住菊花,这个一定得回复!
引用 virwk252 2021-7-13 00:28
鄙视楼下的顶帖没我快,哈哈
引用 wdsyy258 2021-7-13 00:20
LZ帖子不给力,勉强给回复下吧
引用 sdwvt150 2021-7-13 00:10
回个帖子,下班咯~
引用 htxss172 2021-7-13 00:09
我擦!我要沙发!

查看全部评论(252)

VR热点新闻
最新VR游戏
  • 官方微信公众号

  • 官方淘宝店

8866VR本站对比其他VR游戏网站的实力对比图【点击图片下载PC客户端】

8866VR游戏下载管理客户端

版权保护投诉指引|手机版|小黑屋|赞助本站|8866VR游戏客户端|关于我们|8866VR游戏破解汉化玩家交流学习网 |网站地图

GMT+8, 2021-8-6 09:23

Powered by 8866VR游戏下载网

Copyright © 2001-2020, Tencent Cloud.